Home » insurance » The ABCs of D&O

The ABCs of D&O

The ABCs of D&O

Posted on Updated on

Many of us have been asked to serve on a nonprofit board for organizations such as the YMCA, the local church, a museum, library, or civic group. What if, while a member of that board, you make a decision and one or several of the members do not like the outcome or allege you breached your duty as a director or officer? A legal suit is filed against you and the board. What happens now? Who will pay for your defense attorney?  Did you know your personal assets may be exposed by participating as a board member for a nonprofit organization? You could lose everything you have worked for just by making one decision while serving in a position for which you arent even paid!

Many people hold the common misperception that directors (including trustees) and officers of nonprofits do not have a meaningful exposure to their personal liability. The reality of todays tenuous legal environment is quite the opposite:

A. Nonprofit directors and officers (D&Os) have an even more demanding job because the affairs of the organization may be less familiar to the individual and may be conducted under less efficient conditions than in a business corporation.

B. Just because you serve on a nonprofit does not lower the legal standards of conduct. Standards are at least as high if not higher than for profit D&Os.

C. Damages recoverable from D&Os of even a relatively small nonprofit organization can easily exceed the net worth of many individuals.

If you serve on a board, ask if the organization has a D&O policy in place. Many homeowners policies have endorsements that will offer coverage for voluntary activities but your independent insurance agent should be consulted to verify you have coverage.

Rather than have your personal liability as a first line of defense to cover a potential claim, the organization should have a D&O policy in place to protect and attract the services of quality individuals. For minimal cost, the organization will have coverage for decisions made by board members. Again, talk to an independent insurance agent about this coverage.

Do you currently serve on a nonprofit board?  Have you or your board faced a lawsuit? Share your experience with us!

This entry was posted in Central, Liability, Risk Management and tagged board, D&O, director, directors and officers, nonprofit, officer, trustees, volunteer.



25 ANNI DI NUOVA MISSIONARIETA' Il 27 giugno del 2011 l'ABCS compie 25 anni. Si tratta di una ricorrenza significativa, perchè 25 anni sono l'età della maturità ma ,ABCS RICERCHE: Servizi di ricerca, sviluppo e formazione per le materie plastiche e i materiali per i beni culturali. Laboratorio di analisi di materiali. La società ,A.B.C.S. LAssociazione delle chiese Battiste della Calabria e della Sicilia ( ABCS ) é attualmente costituita dalle chiese battiste di Catania, Lentini, Floridia ,The ABCs of Death 2012 |The ABCs of Death è forse il film antologico più ambizioso mai concepito, con segmenti diretti da più di due dozzine di registi, tra i più ,Un film di Angela Bettis, Hélène Cattet, Ernesto Díaz Espinoza, Jason Eisener, Bruno Forzani, Adrián García Bogliano, Gadi Harel, Thomas Cappelen Malling ,Recensione del film The ABCs of Death di AAVV Il film in breve. 26 corti di pochi minuti girati da altrettanti registi (anzi da 27!).,The ABCs of death è una raccolta di 26 cortometraggi ideata dai produttori Ant Timpson e Tim League, che hanno avuto lidea da un sogno di uno dei due.,L'associazione è nata per iniziativa di numerosi volontari che già affiancavano i Padri stimmatini nella Per essere socio dell'ABCS occorre ,ABCS RICERCHE: Servizi di ricerca, sviluppo e formazione per le materie plastiche e i materiali per i beni culturali. Laboratorio di analisi di materiali. La società ,Ci ha lasciati Gabriella Erculiani La nostra cara Gabriella si è spenta la sera di lunedì 3 febbraio.Infaticabile volontaria di Cerro Veronese, sin dagli anni

A.B.C.S.
Ci ha lasciati Gabriella Erculiani La nostra cara Gabriella si è spenta la sera di lunedì 3 febbraio.Infaticabile volontaria di Cerro Veronese, sin dagli anni

SOCIETA' INDIPENDENTE DI RICERCA E SVILUPPO IN SCIENZA DEI ...
ABCS RICERCHE: Servizi di ricerca, sviluppo e formazione per le materie plastiche e i materiali per i beni culturali. Laboratorio di analisi di materiali. La società

ONG - A.B.C.S.
L'associazione è nata per iniziativa di numerosi volontari che già affiancavano i Padri stimmatini nella Per essere socio dell'ABCS occorre

The ABCs of death - daParte
The ABCs of death è una raccolta di 26 cortometraggi ideata dai produttori Ant Timpson e Tim League, che hanno avuto lidea da un sogno di uno dei due.

Film - The ABCs of Death - eXXagon
Recensione del film The ABCs of Death di AAVV Il film in breve. 26 corti di pochi minuti girati da altrettanti registi (anzi da 27!).

The ABCs of Death - MYmovies - MYmovies.it - Il cinema ...
Un film di Angela Bettis, Hélène Cattet, Ernesto Díaz Espinoza, Jason Eisener, Bruno Forzani, Adrián García Bogliano, Gadi Harel, Thomas Cappelen Malling

The ABCs of Death (2012) - Universfilms guarda film online ...
The ABCs of Death 2012 |The ABCs of Death è forse il film antologico più ambizioso mai concepito, con segmenti diretti da più di due dozzine di registi, tra i più

ABCS - chiesebattiste_Calabria&Sicilia
A.B.C.S. LAssociazione delle chiese Battiste della Calabria e della Sicilia ( ABCS ) é attualmente costituita dalle chiese battiste di Catania, Lentini, Floridia

ABCS RICERCHE : DOVE SIAMO
ABCS RICERCHE: Servizi di ricerca, sviluppo e formazione per le materie plastiche e i materiali per i beni culturali. Laboratorio di analisi di materiali. La società

abcs da 25 anni
25 ANNI DI NUOVA MISSIONARIETA' Il 27 giugno del 2011 l'ABCS compie 25 anni. Si tratta di una ricorrenza significativa, perchè 25 anni sono l'età della maturità ma

The ABCs of D&O Rating: 4.5 Diposkan Oleh: bombig dose

Artikel Terkait The ABCs of D&O :